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现金为王，精明的管理模式是企业成功的关键
By Vickie An
掌握好现金管理是企业长盛不衰的关键。
通常，增加收入和净利是企业成功的关键，但企业能否永续经营，另一项需纳入考量的关键就是现金流，即企业的现金及现金等价物的收入和支出。
根据美国小型商业署（U.S. Small Business Administration，简称SBA）的数据，约20％的小企业在经营首年内就倒闭了，五成的小企业生存不过五年。其中，超过80%的失败案例是由于现金流问题。如果企业的资产负债表持续出现赤字，即使是有盈利的企业也可能面临破产。
天使投资人兼畅销书《The Secrets to Writing a Successful Business Plan》的作者Hal Shelton解释说：“良好的现金管理不仅使企业实现稳健经营和规划发展，还可以赋予企业选择客户及供货商的主动权，并在商业谈判时取得最优越的条件。”Shelton同时还在SCORE担任志愿者，SCORE是一家为小企业主提供免费和个性化商业辅导服务的非营利组织。
当然，企业需要资金来支付运营开支，包括租金、贷款、员工工资、生产材料，以及每月的贷款还款额和其它费用等。用于支付这些款项的现金可能来自各种渠道，如客户、投资者、众筹（crowdfunding）、贷款或信贷额度等。若流入的资金多于流出的资金，企业就处于正现金流（positive cash flow）状态；反之，若支出大于收入，那公司则处于负现金流（negative cash flow）状态。
位于波士顿（Boston，MA）的Williams Advisory Partners是一家专为中型市场科技公司的CEO和董事会提供顾问服务的公司，其创始人兼执行董事Rick Williams表示，企业应尽其所能避免负现金流的发生。
Williams说：“对企业来说，首要规则是不要把现金用完。但往往有公司会产生现金不足的问题，即使是大企业也不例外。当企业主察觉现金快用完了，或者预期在一个月、甚至三个月内将出现资金短缺时，再采取任何措施都为时已晚。”
提前预测现金流量
企业如何保持收支平衡？首先，密切监控现金流。提前预测公司将面临的资金缺口和现金需求，把握时机，采取有效措施。许多创业新手都有一个误解，以为只需在每年制定预算时进行现金流预测。Shelton对此表示：“企业主需要每月规划现金流，同时还要对未来12个月的现金流进行滚动预测。 如果公司已发生现金流问题，则需每周进行现金预测。”
“企业主需要每月规划现金流，同时还要对未来12个月的现金流进行滚动预测。”
Shelton回想曾与一家企业软件公司合作，该公司的销售周期和合约周期都较长。当发生现金流问题时，这家公司被迫将现金流估算从每月一次改为每周一次。幸运的是，该公司提前发现资金缺口，并制定了相应计划，包括延迟供货商付款、削减员工、临时降薪及请客户尽早支付款项。尽管这些作法并非理想之举，却可以让企业拥有额外的现金，摆脱困境。
这个例子为所有企业主敲响警钟，并证明了进行现金流预测的重要性。Shelton提醒道，除非自有资金，否则其它大多数获取资金的方式，如银行的中长期贷款、线上贷款、众筹和天使投资等，都无法在一夕间发生。因此，企业主应为资金到位预留时间，否则在急需资金时，只能靠自己注资，或接受资助者提出的全部条件。
预备缓冲资金
Shelton提到，通常现金短缺问题会使成长型企业措手不及。随着业务增长，企业需要生产更多产品、雇用更多员工并改善营运效率，因此在企业获利之前，需投入更多资金。
Silicon Valley Startup Marketing是一家为创业者提供市场和业务发展建议的营销顾问公司，其创始人兼顾问 Sweta Patel建议：“创业者应对筹措资金运筹帷幄。若企业主寻求从投资人处获得资金，那么，投资方通常在出资前要求企业至少有六个月的现金流。但是，许多我合作过的CEO都等到现金快用完前的三到六个月时才筹款，这是导致他们创业失败的主因。”
开支更高的时期。企业主可每月将一定比例的利润存入一个额外的商业支票账户，或专门用于紧急情况的高收益商业储蓄账户。
Shelton说，无论公司目前的现金状况如何，企业都应善用那些提供现金和里程奖励的信用卡。Williams也补充道，企业主也应抓住机会向银行申请贷款或信贷额度，即便不打算立即提现使用，也可作为备用计划，以备不时之需。
了解小型商业贷款
申请贷款对于希望获得额外融资的小型企业而言益处良多，而美国小型商业署则是个很好的起点。该联邦机构与银行等贷款方合作，为符合条件的小企业提供担保贷款。贷款金额范围在500美元到500万美元之间，可用于大多数商业目的，包括营运资金和购买设备等长期固定资产。部份银行的商业地产贷款金额可达1500万美元。
华美银行资深副总裁兼小型商业贷款部经理李伟俊（Wai-Chun Li）解释道，SBA 7（a）贷款计划为贷款金额不高于15万美元的申请提供高达85%的借贷担保，贷款金额高于15万美元的申请最高可获75％的担保。该计划通过降低贷款方风险，使其提供比非担保贷款期限更长、条件更灵活且利率更低的商业贷款。这样便减少了企业每月所需偿还的贷款额，并降低申请贷款的现金流门坎，从而增加获得SBA小型商业署贷款批准的机率。
李伟俊说，在大部分情况下，企业只要提供一年纳税申报单，并证明至少有一年的还款能力，就有机会从华美银行获得SBA小型商业署贷款。不过银行也会考虑为有良好商业计划，并能控制风险的初创公司提供融资。评估项目包括产业经验、良好的信用评分和二级收入来源等。
总而言之，SBA小型商业署贷款与传统贷款相比申请条件更灵活。李伟俊说，以房地产贷款为例，“我们提供25年的全额分期还款，这意味着，企业主在贷款期间无需再融资。”同时，企业也不必再为新的评估和环境报告，以及相关的贷款费用支付额外现金。最重要的是，房地产贷款的头款额只需10％，而传统贷款要求则高达40％。
这些有利条件都为企业节省了开支，使其可将资金用在其它业务领域，如产品开发或营销活动。李伟俊表示，不要等到迫在眉睫时才申请贷款。如果符合资格，银行通常需要30至45天才能放款；若涉及房地产，有时则需要60天。
制定符合实际情况的预算
若无法取得贷款，改善现金流的另一个方法是制定精简、实际的营运预算，帮助企业在特定期间内控制支出。 （话虽如此，为了防患未然，企业主也应准备好应急计划。）在企业盈利时保守地消费有助于节省经费，在面临经营困境时能有额外的现金应急。
Patel给CEO们的建议是避免购置全部新式设备。企业主应考虑企业的生产力与设备成本来决定投资是否值得。例如，每月300美元或400美元的订阅费用是否值得？长远来看，能否节省支出？企业购买简要的、足够维持企业营运的设备即可。
Shelton说道：“尽管精简预算是个明智的做法，但也要注意保有一定灵活性，小企业需要灵敏的反应能力。如果为了抓住商机而超过预算，那么企业主则应迎头而上，同时想办法弥补临时的现金缺口。”
与供货商和客户协商
注意细节也能帮助企业维持正现金流。企业可以尝试与供货商协商更长的结算周期，例如以60天或90天的结算周期取代30天周期。（如果面临现金短缺时，也应采取此方法。）一定要按时付款以避免逾期罚款。企业可设定自动转账功能在到期日进行支付，同时也能最大化资金的运转周期。
“如果有每月签约的客户，请尝试将他们转成年度合约，并采取预先付款；同理，尝试将现有的年度合约改成三年一续，并在每年年初付款。
此外，企业主应聘请信任的人选负责管理应收账款及催收欠款。Shelton建议道：“如果你与客户签订了月度合约，尝试将周期转成年度，并向客户提供折扣以鼓励其预先付款；同理，尝试将现有的年度合约改成三年一续，并要求客户在每年年初付款。”企业主还可以将客户的支付方式改为信用卡、PayPal、电汇或其它电子支付方式。
寻找优质专业的服务
企业主可以投资聘请金融专业人士，更积极有效地管理现金流。不过，切记不要将全部工作都交给会计师处理。Shelton指出，企业主需了解自己的决策和行为对公司的影响。计算现金流比使用会计规则计算收入更容易，你只需要预测现金流入和流出即可。身为一名成功的企业家必需掌握的是了解公司业务及使其茁壮成长的方法。
翻译： Sonia Yang