财经智库
改善企业现金流的最佳工具与策略
By Casey Hynes
从数字工具到共同融资（co-funding），企业主应如何管理及增加企业的运营资金？
Matthew Ross是床垫评论网站Slumber Yard的联合创始人兼首席运营官，这家公司主要靠联盟营销（affiliated marketing）的方式运作。具体来说，Slumber Yard发布床垫评论，并与销售床垫的零售商合作，在网站上提供零售商的产品链接。一旦消费者通过这个链接进行购买，Slumber Yard就会从零售商那里收取一笔推荐费。
然而，Slumber Yard要赚取这笔推荐费也没那么容易。为了吸引顾客，许多床垫公司都提供100天的试用活动，顾客在此期间可以免费退货。因此，许多合作商要到试用期结束后才会付款给Slumber Yard。
供货商的付款周期大约为150至200天，但在此期间，Ross依然需要支付公司运营的日常费用和员工工资，这就给Slumber Yard造成了不小的现金流压力。“因此，我们想了个对策，激励这些商家早点付款。我们与某些商家达成协议，如果他们放弃试用期并愿意提前付款，我们会给他们一些折扣。其实，这对彼此来说都是一件好事。”Ross说道。
同时，Slumber Yard还提供折扣和促销活动，以鼓励商家减短付款时间。Ross表示，由于每个商家的内部付款流程各不相同，并不是所有人都接受这项优惠。但是，如果能够有几个商家愿意更快速的付款就足以改善我们的现金流。
虽然，这个方法并不一定适用于所有小型企业，但它可以有抛砖引玉的作用，企业主应根据自己的情况思考如何改善公司的现金流。根据美国合众银行（US Bank）的一项研究，82%的企业因为现金流问题而倒闭。缺乏流动资金，企业就很难支付每月的费用、工资和维持库存。
当然，这不仅仅是现金的问题。万事达卡（Mastercard）负责全球小型商业业务的资深副总裁Jay Singer表示，企业主在企业管理上面临着诸多挑战，而预测现金流就是其中最大的挑战。
他表示：“许多小型企业主都缺乏会计和金融方面的专业培训，企业内部又缺少简单易用的现金流管理系统。因此，这些企业主花费大量精力学习管理现金流的方法，而导致没有时间提升专业领域的技能。”
减轻现金流负担
现金流是企业管理的重点之一。没有营运资金，公司就无法正常运营。那么，如何使现金流变得更简单和高效呢？Singer认为，数字化和自动化工具将有助于现金流预测和发票管理。
“越来越多的小型企业主对数字工具和人工智能（Artificial Intelligence，简称AI）产生了兴趣。未来几年，随着现金流管理方式的更新换代，这些科技可能会变得更加重要。”Singer说道。
如果你没有打算用折扣和其它措施来加快供货商的付款速度，那就要寻找其他资金来源来弥补现金流缺口。华美银行资深副总裁兼小型商业贷款部经理李伟俊（Wai-Chun Li）建议，如果可能的话，企业主可以使用个人存款，或者向当地银行申请小型商业贷款（small business loan）。另外，近年来，共同融资的趋势也有所上升，与家人、朋友或其他投资者合作也是一种集资方式。
“与银行贷款相比，共同融资的确是一个很吸引人的选择，尤其是对于那些想避免支付利息的企业主来说。不过，在选择共同融资时，企业主需要与投资者和联合创始人分享利润，这可能比贷款成本更高。”
李伟俊表示，与银行贷款相比，共同融资的确是一个很吸引人的选择，尤其是对于那些想避免支付利息的企业主来说。不过，在选择共同融资时，企业主需要与投资者和联合创始人分享利润，这可能比贷款成本更高。因此，企业主应先了解可能向银行支付的利息，并将这一数字与预期利润收入作比较，再决定应向联合创始人支付的数额。事实上，从长远来看，即便算上利息，银行贷款也可能是一项更实惠的融资选择。
“通常来说，贷款机构想要查看企业的业务记录，包括财务记录和以往的商业表现，此外，还需查阅企业的现金流程和预期，之后，再考察企业不计利息、税收和升值等因素的收益。现金流反映了企业创造业务和偿还银行贷款的速度。”李伟俊补充道。
长期现金流量的稳定性
虽然现金流对所有企业都至关重要，但具体的解决方式取决于公司自身的特定需求。Singer表示：“与更成熟的企业相比，初创或成长型企业通常需要更多现金来支持发展及开销（例如库存、基础设施和员工工资）。此外，企业的业务类型也是关键。例如，对于劳动密集型企业来说，长期稳定的现金流尤为重要；而对于从事农业或制造业等领域的企业来说，可以通过信贷额度或信用卡获得短期融资来弥补收款之间的缺口。另外，对于一些企业来说，季节和气候等外在条件也可能影响其现金流。”
最后，财务规划在管理现金流方面也发挥着不容忽视的作用。例如，建立预备金可以弥补收款之间的资金缺口，有助于防止业务中断。同时，建立一个详细的预算和清晰的收支记录系统，有助于追踪现金流向。另外，企业主在进行现金流预测时，应将每年的账单或付款等未来的开支纳入考虑。总而言之，如果企业的收款间隔较长，那么，企业主在会计核算上做得越仔细，就越能轻松应变。
翻译：Sandy Wang